进入5月份，美线“突然”爆仓了，运价5月15日涨了一轮，6月1日将迎来更高的涨幅，FAK运价预计将达到美西4800，美东6000。美西北和美东墨西哥湾的舱位尤其紧张，各种roll货的消息纷至沓来，船东开始控制NAC fixed rate 舱位，久违的旺季回来了？我们还是从供需端来看一下。第一季度本来是淡季，今年也不例外。船东春节期间的停航规模处于正常水平，不过停航的安排一直持续到4月，个别港口情况比较严重。今年1-4月份美国从亚洲的进口同比下跌4%左右，预期货量少了，船东安排停航也是合理操作。停航一周对市场的影响不大，持续2个月的停航对舱位供应的累计影响就大很多，这也为5月涨价埋下了伏笔。从美国零售的需求端看，虽然4月份零售额环比上涨0.5%，同比也增加了4.9%，但是如果细看品类的话很明显油价的上涨是零售额增长的主要推动因素。美以伊战事爆发以来美国汽油柴油价格同比上涨20%，但是其他品类的消费甚至出现负增长，比如汽车和汽配、家具家居产品等。
久拖不决的中东战事导致高油价的情况会持续更长时间，美国的通胀情况还在恶化，零售商们不敢贸然扩大库存，目前零售库销比一直处在低位。NRF（The National Retail Federation）5月做出的最新货量预测实际并不乐观，除了5-6月货量同比预测有明显增长（主要原因是去年同期货量因为特朗普推出对等关税出现严重下滑），原本是旺季的7-9月货量同比预计分别下跌7.8%，5.5%和1.3%。
我们尝试做一点“马后炮”式的解读。此轮涨价的触发点是中东战事推高的油价，船舶燃料最高的时候涨幅超过100%，局部地区甚至出现供油紧张。虽然油价上涨来势凶猛，船东想马上加EBS，但是FMC两次否决了船东申请豁免提前30天备案的请求，美线EBS生效日最终落在4月。油价上涨带给船东的成本增加非常清晰直接，船东收回成本的决心也很坚决。光有涨价的决心还不够，如果船都不满的话，涨价很难落地。最近谁在出货呢？ 我能想到几个因素：6月在美加墨举行的世界杯；赶在新的301关税生效之前提早出货。 自从IEEPA关税被推翻后，取而代之的section 122 关税也被CIT法院裁定非法（快讯：特朗普新的关税又被推翻了!），特朗普政府肯定提出上诉，最终section 122 10%关税的事情还是会闹到最高院。虽然目前总体关税比去年同期低了很多，但是平静的日子总是很短暂。美国海关已经陆续在安排IEEPA关税的退税，没了这么大笔财政收入的特朗普政府把希望寄托在USTR(美国贸易办公室）3月发起的两个301调查上。针对16个国家发起的所谓“产能过剩”的301调查在5月5-8号举行了4天的公众听证会，目前USTR正在整理分析几百条业界的证词并以此作出按不同国家征税不同水平关税的建议。针对60个国家和地区的“未能落实针对强迫劳动产品的进口禁令”的301调查的公众听证会已于更早的时间完成，目前也处于USTR内部审核阶段。如今连section 122 关税都被CIT法院推翻，业界普遍认为USTR会在7月中左右做出两个section 301 关税的征税建议，并赶在7月24日前section 122 关税到期前正式实施，否则会出现关税“真空”。关税不能停，特朗普政府打算用这两个section 301 关税来取代被判非法的IEEPA关税，刚好涵盖了所有美国主要贸易国。Section 301 关税普遍比较高，进口商担心被征税提前出货已经是本能反应了，7月底开始征税的话，刚好5-6月要出货。持续数月的的空班减舱加上地区冲突带来意外的船期紊乱，供求关系长期处于高压脆弱状态，这个时候需求端的天平又出现了一个新的变量（提前赶货），平衡被打破，累积效应集中爆发。如今的美线走向真的越来越难预测，淡季不淡，旺季不旺，驱动市场的早已不是我们熟知的规律，从不断变动的关税政策到地区冲突带来的供应链混乱，变量已经常量化。很多美线卖家甚至同行会问，美国CFS海关监管仓是什么？对于门到门“时效和安全性”真有助推作用？答案是肯定的。贸易真实性是接下来美线跨境卖家的基础，但拼箱模式下仍无法隔离同一货柜其他订单是否合规所带来的风险。Container Freight Station它属于美国海关监管仓库的一种类型，原理是将清关的最小单位由“整柜”变成了“单票”。只要你单票能自证真实性，那经由CFS监管仓拆送就不会受同柜影响，风险大大降低、时效有保障！
这是美新早先就坚守合规投下的基建&实操经验分享，在未来6个月“独有”的优势下，美新CFS监管仓也吃不下整个美线跨境市场，想和志同道合的同行&重新审视合规的卖家一起做好美线跨境的履约。
